1. 研究目的与意义
在过去的20多年里,中国股市快速发展。股市不仅是中国资本市场中关键的一环,也是占比较大的一个投资渠道,所以,股市的健康运转和发展与国家的经济以及广大投资者的收益息息相关。然而,在过去的发展中,由于中国股市一些独有的特征,导致了投资者以散户居多的现象,但是散户这一投资群体无法直接有效的参与监督股市健康运转,这一问题在中国无法快速有效的解决。与此同时,有些不法分子却因能直接接触到内幕消息而在证券市场进行违法操作,损害了广大投资者的利益。这就是人们耳熟能详又深恶痛绝的#8220;内幕交易#8221;。虽然证监会等就内幕交易这一违法行为处罚力度逐年加大,但是此类案件却在不断地增长,投资者们在内幕交易中遭受的损失也无处追讨。2015年10月,#8220;光大乌龙指#8221;案件被判定为内幕交易案件后,投资者与光大对簿公堂,这是中国史上第一次在内幕交易案件的民事赔偿问题上投资者获得胜诉。在此基础上,对于我国的内幕交易案件中的民事赔偿问题可以从多方面找新的切入点,保护投资者的权益。
2. 研究内容和预期目标
内幕交易的民事赔偿问题虽然受到广泛的关注,但是,投资者取得胜利寥寥无几。对于这一问题,我们仍需借鉴证券市场比较发达和完善,对于内幕交易案件的处理比较有经验的西方发达国家。通过研究分析这些发达国家对于这一特殊民事赔偿案件的处理方法和结果来找寻一些适合中国借鉴的方法并且对于发生在中国的内幕交易案件做假设研究。通过上述研究,提出对于此类案件民事赔偿的有效建议。
3. 国内外研究现状
国外在对于内幕交易案件的民事赔偿问题上存在较大区别。例如:原告的资格界定即受害对象的规定的不同;法律法规制定的不同;计算赔偿的方式不同等等。虽然各个国家对于内幕交易案件民事赔偿的问题解决的方法存在差异,但是综合学者们的研究有一个共同点就是,对于此类案件,从预防到监督到赔偿环节,在制度和法律上都在不断地完善。
国内对于此类问题的研究,很早前就已经开始,顾肖荣与杜文俊于2002年就美国的内幕交易案件赔偿案例为基础,着重在诉讼制度方面研究,为中国处理此类问题提出有效建议。在此之后也有许多学者在这一角度通过研究给出了自己的见解和建议。除此之外,国内还有人在法律制度方面就此问题进行研究如金香兰在2011年对于证券内幕交易在民事、行政、刑事责任方面进行研究,在证券交易规则方面给出了建议。另外还有人在经济赔偿计算等方面给出了自己的研究建议。
4. 计划与进度安排
本文准备结合理论与实际案例,通过分析国内外现有的典型的内幕交易案件的民事赔偿
案例,研究适合中国借鉴的经验方法.
第一部分,分析内幕交易现状和严重性
5. 参考文献
[1]:彭建华;李学辉. 双刃之剑:证券内幕交易民事赔偿诉讼的探究与规制--从光大证券#8220;乌龙指#8221;事件出发 [J].金融法治专题2014(04)
[2]毕似恩. 证券内幕交易民事赔偿诉讼研究 [D].华东政法大学 2013
[3]吴文昊. 内幕交易民事赔偿制度研究 [D].吉林大学 2015
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