1. 研究目的与意义
资本结构是各种不同来源的资金占公司总资本的比例，自上世纪50年代以来，资本结构研究一直是公司财务学研究的重要内容之一，并取得了显著的成果。
我国资本市场在经过十多年发展之后已初具规模，但是，我国的上市公司大部分是由原来的国有企业通过改制而创建的，上市公司的资本结构不尽合理，对其进行研究对理解上市公司资本资本决策，规范上市公司融资行为，增强上市公司竞争力具有一定的理论价值和实践意义。
另一方面，又由于我国市场经济体制建立时间不长，我国在上市公司资本结构这方面的研究还处于起步阶段。
2. 研究内容和预期目标
上市公司的资本结构优化的影响因素主要有：企业的组织形式，企业的规模，企业经营状况的稳定性和成长性、企业的财务状况和信用等级、企业资产结构、企业投资者及管理当局的态度、行业特征及发展周期、经济环境的税务政策及货币政策。因此，影响上市公司资本结构优化的因素以及我国上市公司资本结构优化为何会与西方资本结构优化理论揭示的规律相悖是我论文研究的一个关键问题。我国上市公司的资本结构背后也产生了很多问题，例如资金的使用效率低下、公司治理结构不完善、投资者利益分配纠纷、上市之后圈钱跑路等等。这些问题使得上市公司的资本结构优化引起了社会上的强烈关注。指导和规范我国上市公司资本结构优化的对策是我论文所要探讨的另一个关键问题。
写作提纲
我的论文主要有以下四个方面组成，它们的主要内容如下：一、我国上市公司资本结构现状这一部分主要就我国近十年以来上市公司资本结构情况做总体描述。二、上市公司资本结构优化问题研究介绍这一部分内容是上市公司资本结构类型简介及各自的优缺点进行比较分析。三、影响我国上市公司资本结构优化的原因这一部分主要对影响我国上市公司资本结构的原因做具体分析，并以行业和具体上市公司作为例证进行分析并列举国外的上市公司资本结构情况进行比较。四、我国上市公司资本结构选择与监管的相关对策这一部分是另一重点，主要对我国上市公司资本结构的选择和相关监管上简要提出几点建议和对策。
3. 国内外研究现状
国外研究现状 西方关于资本结构理论的研究有以下几个阶段，第一阶段的代表人物主要是杜兰特，杜兰特（Durand）于1952年发表了《企业债务与权益成本计量方法的发展和问题》，在其中他在总结自己及前人研究的基础上，比较全面、系统地阐述了有关资本结构理论的思想，他将这一时期的资本结构理论划分为三种类型：净收入（NI）理论、净营业收入（NOI）理论和传统折中理论。第二阶段的代表人物是米勒（Miller）和莫迪利亚尼（Modigliani），1958年他们在《美国经济评论》上发表了《资本成本、企业财务和投资理论》的论文，提出著名的MM理论。这一理论奠定了现代企业资本结构理论的基础，此后以MM定理为中心，发展为两个主要的分支，分别研究税收差异对基本结构的影响以及破产成本与资本结构的关系。这之后出现了结合两者的权衡理论，即在平衡债务利息的抵税效应与财务困境成本的基础上，实现企业价值最大化的最佳资本结构。第三阶段是70年代后兴起的现代资本结构理论，主要从企业内部因素展开对资本结构问题的分析，主要包括代理成本理论、信号传递理论、激励理论、优序融资理论和控制权理论等。在20世纪60年代初，唐纳森（Donaldson）经过对企业实际建立资本结构的广泛调查，提出了啄食顺序理论。这是优序融资理论的雏形。此后，罗斯（Ross）将信息不对称理论引入其中，提出#8220;罗斯模型#8221;。最终美国经济学家梅耶斯（Myers）在1984年提出了#8220;优序融资理论#8221;，他认为企业经营者通常偏好于内部融资，当内部融资不能满足企业需求时，经营者更愿意进行债务融资从而利用财务杠杆获利，而不是利用股权融资使收入利润被外部投资者瓜分。优序融资理论在国外融资顺序理论的研究中占据主导地位。
国内研究现状
国内在资本结构方面的研究起步较晚，关于资本结构概念的界定，就分为狭义的资本结构定义和广义的资本结构定义，短期负债不属于资本结构的研究范畴：认为资本结构中的负债是企业资产负债表有房所列示的所有负债。而就国内众多研究企业融资结构的文献成果来看，更多的是侧重于融资方式选择的角度，即如何#8220;圈钱#8221;。而田蜜则阐释了上市公司资本结构模式所产生的不利影响。 整体而言，国内绝大部分的研究都是借鉴西方资本结构的理论研究我国资本结构的，因此它的研究成果往往带有浓厚的简介融资主导的色彩。另外有相当多的一部分研究是从较为宏观的角度认识融资和资本结构问题的，大多集中在融资方式的类型，融资模式的变迁，融资模式与经济体制的关系，大力发展直接融资等方面，然而并没有突出公司融资中公司主体地位，较少分析公司资本结构对公司本身的影响，从上市公司的角度出发分析资本结构及其优化问题的论作也较少。而国外资本结构理论的研究也在一定角度上有助于借鉴市场经济条件下资本结构优化的经验，有助于矫正融资误区。
4. 计划与进度安排
论文的研究计划及撰写方案主要有以下几点：一、阅读相关学术书刊，对所要研究问题的学术观点有清晰的认识。
二、广泛搜寻一些我国上市公司的资本结构记录，对我国上市公司的资本结构有深入的了解。
三、查阅我国有关资本市场经济制度政策的信息。
5. 参考文献
[1]斯蒂芬 罗斯，伦道夫 威斯特菲尔德.公司理财（原书第9版）[F].北京：机械工业出版社，2010.[2]陆正飞，叶康涛。
中国上市公司股权融资偏好解析--偏好股权融资就缘于融资成本低吗［J］.经济研究，2004（4）.[3]黄少安,张岗.中国上市公司股权融资偏好分析.经济研究.2001(11). [4]阎达五、耿建新、刘文鹏,《我国上市公司配股融资行为的实证研究》,《会计研究》2001第9期.[5]Myers,S.C. and Majluf. N.S. Corporate financing and investment decisions when firms have information that investors do not have[J]. Journal of Financial Economics, 1984(13).[6]廖敏霞，我国上市公司资本结构优化分析[J].证券经纬，2010(5)[7]胡潇，我国上市公司资本结构优化研究[D].长沙：湖南大学，2007[8]何义山，我国上市公司资本结构优化研究[D].镇江：江苏科技大学，2008
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