员工持股计划与企业创新开题报告

1. 研究目的与意义

2014年6月20日，中国证券会发布《关于上市公司实施员工持股计划试点的指导意见》，提出基本原则、主要内容、实施程序、信息披露以及监管要求等部分共20条规定，首次从法律法规层面上对上市公司员工持股计划的进行了明确规定。

据WIND统计数据显示，自《指导意见》出台后，仅仅2014年下半年时间，共计56家上市公司陆续出台员工持股计划共计60期，随后的 2015年，随着国务院出台《关于国有企业发展混合所有制经济的意见》，更是有 351家公司推出 367 期员工持股计划。

与此同时，创新也已经成为一种日益重要的企业战略，它促进了企业的长期发展，提高了企业的竞争力。

2. 研究内容和预期目标

本文拟选取沪深A股市场的上市公司为研究样本，研究员工持股计划对企业创新的影响。

企业创新能力用创新产出来表示，创新产出体现在企业当年总的专利（发明、实用新型和外观设计）申请数以及研发费用的占比。

员工持股的情况体现在企业本年度中员工持股比例等方面。

3. 国内外研究现状

现有文献对员工持股计划的研究主要集中在其激励效应(Oyer，2004;Hochberg和 Lindsey，2009; Kim 和 Qui-met，2014; 孙即等，2017)和经济后果( Fang等，2015; Chang等，2015;章卫东等2016;蒋运冰和苏亮瑜，2016;王砾等，2017)等方面。Oyer(2004)认为，非高管员工持有股票期权是一种无法带来激励效应的治理机制，员工个人的搭便车问题会使得这种正向激励减弱。Hochberg 和 Lindsey ( 2009) 则认为员工持股可以加强员工内部监督和相互合作有效发挥激励作用。Bova等(2014)研究发现，非高管员工持股可以显著降低公司风险，并通过自身行为影响公司风险承担能力。

另一方面，创新活动是由管理层组织推动、员工参与实现的(姜英兵和史艺然，2017)，员工是创新的主体力量，与创新产出直接相关。员工持股计划通过授予核心员工股权，可以有效地将被授予对象利益与企业利益绑定在一起，激发员工的主人翁意识，提高其工作的积极性、主动性和创造性(杨华领，2016)，从而推动创新活动顺利进行。同时，员工持股计划有利于形成员工之间相互监督、相互学习的文化氛围 ( Fang等，2015)，员工之间相互监督，能够减少员工的偷懒、搭便车行为;员工之间相互学习，有利于讨论与合作，碰撞出思想的火花，进一步提高企业生产力，提升创新数量和质量。

4. 计划与进度安排

1、2022年11月01日-2022年12月01日：完成选题；

2、2022年12月01日-2022年12月31日：阅读大量资料并选取有用资料待用，积累最新信息，完成开题工作；

3、2022年1月1日-2022年1月18日：上交详细的论文提纲，等待老师的指导意见；

5. 参考文献