从1978年十一界三中全会实行改革开放政策至今，已经有三十多年的历史。趁此势，我国的中小型企业有了长足的发展。但是在发展过程中也出现了许多问题，而资金问题便是其中一个。想要解决这一问题，可以通过了解中小企业融资的现状，提出相对应的解决方法，使中小企业发展过程中的资金不足问题得到解决。从而推动我国经济的发展，进而稳定社会基础力量。

中小企业在我国占主体地位，能够推动我国民经济持续、稳定、发展，是构造市场经济主体和促进社会稳定的生力军。然而，近年来，中小企业的发展势头有所减缓，主要原因在于中小企业融资困难。目前正是我国深化企业改革的关键时期，加快扶持中小企业的发展是保持当前经济增长、解决就业的重要条件，为此，应借鉴国外经验，进一步完善对中小企业融资的政策支持，以充分发挥中小企业在国民经济中的重要作用。

现国内的供应链融资活动在不断扩大，但是理论状态跟不上，导致融资没有形成一个系统的，完善的理论体系。此文是以现中国融资发展现状，以一个中型企业为切入点，从融资概念出发，对供应链融资进行客观的具体的分析。从而给解决中小企业融资难问题提供有力手段。

国内研究现状：

俞小明（2003）提出中小企业普遍规模较小，资金积累不足，且大多属于劳动密集产业，大多没有专门的资金管理部门，管理人员素质较低，经营资金的能力较差，缺乏融资意识和风险控制理念，由于欠资过多，使得其信用急剧下降，一般利用商业关系和社会关系进行短期资金的筹集。大多数中小型企业对贷款需求具有急、频、少、险、高的特点

程涛（2005） 指出在我国，企业向银行申请贷款必须提供抵押、质押等担保，信用贷款只在极少的场合对极少的企业适用，中小企业很难获得信用贷款。而与此同时，绝大多数中小企业又普遍存在固定资产少、流动资产变化快、无形资产难以量化、厂房设备不足以作为贷款抵押物等问题，因而寻求担保又遭遇重重的困难。所以，中小企业在抵押、担保贷款方面成功概率极小。

刘立丽（2009）指出信用是现代企业生存的基石。企业只有讲诚信，才能赢得市场，也才有可能筹集到更多的社会资本，扩大经营规模。中小企业信用不佳是造成银行对中小企业#8220;惜贷#8221;和#8220;拒贷#8221;的重要原因，到期不还本付息、逃废银行债务，虽一时得到#8220;甜头#8221;，却败坏了自身的信用。随着社会诚信系统的不断完善，信用不佳者从银行贷款更是难上加难。中小企业必须要立足企业长远利益，积极恪守信用关系，树立信用观，不断加强诚信教育。只有这样，中小企业才能树立良好的企业融资信誉，为企业自身开辟融资渠道，实现持续发展。

龚艺萍（2008）曾说到中小企业有一部分的资金是来源于企业内部的，即企业的自有资金。如果企业进行合理有效的运用和管理，不仅可以为企业筹资节约成本，更可以完善企业的财务和资金结构体系。合理利用自有资金，主要是对应收账款和应付账款的有效利用，也是中小企业可以实现的成本最低的途径。

董裕平（2009）认为，发展我国中小企业信用担保体系的基本思路是应该坚持商业化运作为主导和政策性补偿相结合的原则，进一步完善信用担保行业的法制环境，明确加强行业监管，大力发展地方性独立法人的担保公司，鼓励担保公司充实资本实力，规范运作，提高风险管理水平，同时优化担保公司的风险分担与补偿机制，并加快国家与省级的再担保制度建设。

张险峰（2013）认为，中小企业在推动我国经济发展、扩大社会就业、维护社会稳定、构建和谐社会以及在推动我国技术进步方面正发挥着举足轻重的作用。因此，要大力支持中小金融机构的发展。同时，应该大力发展多层次资本市场，拓宽中小企业直接融资渠道。

国外研究现状：

Stiglitz和Weiss（1981）在《Credit rationing in the market with imperfect information》一文中指出由于信息不对称导致的逆向选择是产生信贷配给的基本原因。由于信息不对称，银行对每个贷款申请人的实际风险承受能力并没有很清楚的认识，为了规避由此带来的逆向选择，银行更愿意采取信贷配给，在一个更低的利率水平下提供贷款，而不是为了达到资金供需平衡，在高利率情况下提供较多的贷款

egreramp;Udell(1998)作了开创性的研究：在企业成长的不同阶段，随着信息、资产规模等约束条件的变化，企业的融Begreramp;Udell(1998)作了丌创性的研究：在企业成长的不同阶段，随着信息、资产规模等约束条件的变化，企业的融资结构将随之发生变化。基本的规律是，越是处于早期成长阶段的企业，外源融资的约束越紧，融资渠道也越窄，反之则相反。

T.Jappelli、M.Pagano和M.Bianco（2005）通过实证研究证明低效率的破产制度会影响中小企业贷款的增长。B.Holmstrm（1996）指出在发展中国家由于法律制度不健全，抵质押物的处置成本高、收益低，导致银行对抵质押物提出了更高的要求。

Beck、Demirg-Kunt和Maksimovic（2008）的研究表明，当地完善的产权保护以及企业破产制度会在很大程度上对银行使用中小企业贷款技术的可行性与赢利性产生影响，而且中小企业可以从产权保护制度上获得比大企业多得多的好处。