1. 研究目的与意义
近年来，随着我国金融改革和金融创新的脚步加快，金融市场呈现百花齐放的态势，#8220;金融脱媒#8221; 现象日益显现，影子银行发展成我国金融业的一个新的市场模式，中国的影子银行从无到有，并成长为一种不可忽视的角色，有其深刻的经济社会背景，是多种力量共同作用的结果。
但由于我国金融市场的市场化程度不高、金融创新不深入及经济政策的影响，影子银行尽显中国特色。影子银行在我国的主要表现形式包括银信合作、民间借贷、互联网融、企业转贷。民间金融、非正规的资产证券化、私募投资等监管灰色地带是美国影子银行区别于我国影子银行的重要区域。在我国，这些区域规避了当前严格的金融控制，游离在类似传统银行的监管和约束之外, 从促进中国金融业发展的角度看，中国应在规范和有序的基础上促进影子银行的发展，但同时，也要进一步防范和消除影子银行的潜在风险。中国不是金融创新过度而是金融创新不足，高杠杆率不是中国影子银行面临的重大风险隐患所在， 中国的影子银行风险主要在于创新不规范和运作无序以及流动性风险，另外，无规范的管理规定和制度也是中国影子银行的风险所在。
近年来，我国加大了对影子银行的监管力度。银监会出台了大量约束性、规范性规章，在行业和机构的功能和日常经营活动方面，强化信托公司监管，要求信托公司无论是否上市都要进行信息披露，采用银行监管中的净资本管理办法对信托进行监管; 在高杠杆特征方面，限制信托公司不得负债、非杠杆化经营，不能成为银行质押贷款#8220;低门槛#8221;客户; 通过净资本约束限制信托公司规模和信贷业务的无限扩张。所以正视影子银行的存在，并积极引导影子银行向透明化，规范化和制度化发展。
2. 研究内容和预期目标
（1）研究内容：
本文在对影子银行的基本介绍基础上，通过分析当前影子银行的现状和形势，针对目前存在的问题，提出规避或解决影子银行存在风险的有效的建议。本文的主要内容分六大部分：
一、导言：主要介绍本文研究的背景及意义，国内外研究现状等内容。
3. 国内外研究现状
（1）国外研究现状 施瓦茨教授在２００８年美国次贷危机演化为系统性危机之时到国会作证，认为系统性的金融风险已经酿成，其中影子银行是重要原因之一。施瓦茨认为，影子银行业具有四个成逻辑关系的特点：相对于传统银行，影子银行业受到的监管较少；由于受监管较少，监管套利在某种程度上促进了影子银行业的发展；金融创新直接导致了影子银行的产生，使影子银行可以以较低成本更有效率地提供金融产品和服务，同时各种各样的金融工具的产生给影子银行的监管带来了难度。即使不受监管套利的驱动，影子银行业也很可能会因为有助于提高经济效率而构成公共产品；如果不受监管的话，影子银行业会对金融体系带来系统性风险。国内学界混用影子银行、影子银行体系或系统、中国式类银行、平行银行系统等来指称和定义此类新金融现象，而施瓦茨的思路有助于减少概念歧义、推动研究深入，并且部分解决谁来监管和监管什么的问题。 施瓦茨认为，从操作层面看，影子银行有两个特点：一是金融脱媒，指在资金来源和用户之间不再需要银行中介，这使得影子银行体系能帮助资金需求者以较低成本获得资金，这种成本的降低有助于提高经济效率，意味着需要解决信息失灵、理性失灵、责任失灵、委托－代理失灵、激励失灵等市场失灵问题；二是风险分散化，即影子银行业务可以通过提供多样化的金融产品和服务来进一步提高效率，并增加消费者福利，这在一定程度上也可以缓解#8220;大而不倒#8221;的问题，但是这也会增加风险，因为市场失灵会造成资金错配，使市场参与者因信息不对称而引发恐慌，由于分散化的原因使风险涉及的面更广，危害更大。系统性风险最小化意味着需要减少影子银行业引发系统性风险的可能性，关键在于通过更少地监管传统银行或者更多地监管影子银行来限制监管套利。
国内研究现状 文维虎、陈荣根据影子银行不同的表现形式和特征，对影子银行的引导和运用方面提出了建议，主张分类实施影子银行的归口监管，采取定点银行账户托管，归口审查部门对其实施报表分析及评价等。 李东卫通过中美两国影子银行体系的比较分析，提出了规范金融产品创新，提高信息披露程度，强化风险动态监测，建立风险预警机制，加强一行三会和跨境监管合作的建议。 李建军、田光宁探讨了中国影子银行监管改革的顶层设计问题，建议系统研究影子银行体系的信用层构、金融工具的计量、风险监测预警体系构建，将影子银行体系评估嵌入金融部门评估（FSAP）框架体系，建立符合中国影子银行体系的监管框架。 龚明华、张晓朴、文竹，归纳总结了自金融危机以来的国际上加强影子银行监管的主要改革措施，包括将私募和对冲基金纳入监管范围并加强监管强度，加强风险隔离，系统重要性大型私募及对冲基金建立危机处置预案等。然而目前对影子银行的监管仍然不到位，美国的金融监管改革法案是各方利益相互妥协的结果；法案中保留了大量例外条款；措施偏于温和，对影子银行风险管理和控制的监管要求欠缺。对加强我国影子银行监管的建议，健全金融立法，尽快出台《资产证券化条例》、《股权投资基金管理办法》等；建立商业银行与影子银行之间的防火墙，加强资产证券化业务的风险管理等。 周莉萍通过美、英、欧盟、金融稳定理事会FSB对影子银行监管现状的比较，分析了影子银行体系的内在缺陷和监管出路，同时指出我国不能盲目复制国际上对影子银行的监管举措，本阶段应大力鼓励金融创新和提高非银行金融机构核心竞争力。
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4. 计划与进度安排
2022.11.1-2022.12.31 选题、开题、确定写作调研提纲，文献收集、整理分析
2022.1.1-2022.1.18 实地调研、提交资料、整理分析
2022.1.19-2022.3.19撰写、提交论文初稿，中期检查
5. 参考文献
[1]丁刚.我国影子银行风险问题研究[J].甘肃金融，2013（9）.
[2]钟国人.影子银行：像雾像雨又像风[J].金融管理与研究，2013（9）.
[3]敬志红，陈秋红.我国影子银行风险监管问题研究[J].江西社会科学，2013（9）.
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