1. 研究目的与意义
商业银行理财产品诞生于欧洲,瑞士的商业银行成功设计了第一款具有资产管理功能的金融产品，随后该产品于二十世纪八十年代被引入美国、日本和欧洲等国家，并且得到了迅速的发展和普及。现在，理财产品已作为商业银行的一项重大创新手段，在全球各地得到广泛发展。
我国商业银行理财产品从中国光大银行在 2004 年在我国境内发行了第一款人民币理财产品#8220;阳光理财计划#8221;起，产品规模从无到有，产品种类从单调到多样，产品投资方式从简单到复杂，已经整整跨越了九年时间。经过这九年的飞速发展，理财产品业务已经成为商业银行基本的业务种类，重要的中间业务收入增长来源，拓宽新增客户维护存量客户的主要抓手，未来创新银行经营模式，保持银行也可持续发展的重要载体和平台，同时也极大地丰富了国内企业和居民资产投资和财富管理的投资渠道。伴随着我国经济的飞速发展和国内财富快速的累计，传统的投资渠道已不能满足企业和居民日益强烈的投资理财需要，理财产品的横空出世无疑为企业和居民提供了又一种重要的投资渠道选择。而高速发展的理财市场也为商业银行经营模式的转型提供了良好的契机，成为了银行获取利润空间，拓展业务规模的业务蓝海。伴随着我国利率市场化的加速推进，商业银行理财业务的发展也迎来了更大的机遇和挑战。
基于目前的国内宏观经济和外部市场环境变化情况，伴随着商业银行整体业务经营模式的转变，业务结构的优化，收益来源格局的调整，企业和居民对投资需要的日益增长，在未来的市场竞争中，理财产品预计将继续保持较高的发展速度。首先商业银行面临的经营环境急剧改变，单纯依靠存贷差这样粗放的盈利模式在利率市场化加速推进的今天显得越来越难以为继，也不具有可持续发展的能力。这就使银行经营模式的转变摆上了现实层面的桌面上，倒逼商业银行在原有的单一主要依赖存款与贷款之间的利率差建立传统获利方式的基础上，去寻求新的利润增长亮点和重点。然而连同商业银行理财产品的高速发展，逐渐暴露出银行理财市场的若干深层次问题，急需解决。目前我国银行理财产品市场还不够完善,产品发行数量多，但同质化严重，研发创新不够，定价能力和研发能力不足，投资者教育匮乏。这些尚待解决的问题也迫使银行需要加深对宏观经济形势的研判，对金融市场做更为细致量化的分析，运用各类风险缓释工具进行期限错配、套期保值、市场套利研发出适合不同投资者需求的理财产品。
2. 研究内容和预期目标
研究内容
本文第一章及第二章首先对中国商业银行面对的当今宏观环境、国内外学者的研究现状进行了综述分析，着重分析了相关理论对商业银行理财产品投资模式的影响。第三章内容主要是对中国商业银行理财产品的现行模式、存在问题、原因进行了充分的分析。本文的最后第四章，通过借鉴国外商业银行理财产品投资模式选择的经验，整理出了适合中国商业银行发展的投资可选模式。
拟解决的关键问题
3. 国内外研究现状
国外研究现状
Peter S.Rose 在《商业银行管理》中，通过对各国商业银行理财业务的研究，论述了商业银行的管理成本和产品开发成本，指出金融创新，特别是产品创新是商业银行长期繁荣发展的关键以及未来各家商业银行在市场竞争中赢得胜利的根本。
Perry H.Beaumont在《金融工程》中，利用其对金融衍生品的实际经验。论述了包括银行理财产品在内的各类金融创新产品的定价、开发和销售策略。其文章第二部分论述了不同运作模式的金融创新产品的收益和风险，特别是有效投资组合的应用。
4. 计划与进度安排
进度安排如下：2022年11月2日-2022年11与27日，与导师见面交流，确定论文题目。
2022年1月13日前，与导师进行讨论，在此基础上撰写开题报告。
