1. 研究目的与意义
经济政策的不确定性是某一国家或地区经济政策本身的非稳定性以及对政治状况、经济环境等所产生的影响的不可预知性。
随着我国供给侧改革不断加深、国外经济政策风险不断上升，控制和化解金融风险是我国政府的主要工作之一，经济政策的不确定性直接关系到我国经济发展的持续性和稳定性。
我国A股市场政策市的现象明显，并未经历一般的资本市场形成过程，中国证券监督管理委员会以及其他与股票相关的政府部门通过各种政策方面的调控手段来维持股票市场的稳定。
2. 研究内容和预期目标
首先，对测量经济政策不确定性的指标进行选取；其次根据A股市场数据得出A股市场的投资收益率；再次，对经济政策不确定性指标和A股市场收益率进行动态分析，这是论文写作所要解决的关键问题，总体上打算通过全样本Granger因果关系检验来分析经济政策不确定性与A股市场收益率的因果关系、通过协整检验来考察这二者之间的短期和长期联动关系并通过固定的滚动窗口法Granger进行稳健性检验；最后，基于分析结果来对政府经济政策的制定提出建议。
3. 国内外研究现状
国外文献中，Pastoramp;Veronesi(2011)利用均衡理论模型分析经济政策不确定性和股市波动性的关系，得出经济政策不确定性会加剧股市波动的结论；Baker等（2013）采用政策不确定性指数，得出过高的政策不确定性导致企业和家庭投资、消费萎缩的结论；国内关于经济政策不确定性对我国股票市场的影响的研究
林建浩等（2014）从资产定价的角度研究经济政策不确定性对中国股票市场的影响，通过横截面和时间序列两个方面研究发现政策不确定性对股票价格有正的风险溢价；王晓娟等（2015）通过选取PUI月度数据采用全样本格兰杰因果关系检验和时变的子样本滚动窗口方法，得出在短期政策不确定性股票收益率没有明显的影响而在长期二者具有相关性且时间越长相关性越高；贺莎莎（2018）从时间序列层面上研究研究政策不确定性对股票收益率的影响，得出政策不确定性与股票收益率负相关的结论；艾龙（2018）基于中国主流新闻媒体报道构建了中国经济政策不确定性指数，在Fama-French三因子模型的基础上得出经济政策不确定性可以微弱提升股票的预期收益率，且这种正向影响在市场波动剧烈时更为明显；邓晓萌（2019）采用Pastor和Veronesi模型发现经济政策不确定性通过折现率效应与股票未来回报率具有显著负相关性
4. 计划与进度安排
第一：通过互联网、电子资源数据库、图书馆等渠道阅读文献，了解总结已有的国内外对经济政策不确定性和A股市场收益率的研究以形成自己的论文写作思路；
第二：相关官网、期刊杂志中搜集经济政策不确定性和A股市场投资收益的实际数据；
第三：采用人工操作和计算机统计相结合的方法，对已用数据进行定量和定性分析。经过人工和计算机校对筛选出所有合乎要求的信息，在定量研究的基础上进行定性分析；
5. 参考文献
【1】王静姝. 经济政策不确定性对我国股票市场的影响研究[D].南京大学,2018.
【2】汪弘,宋登辉,陈立慧.经济政策不确定性与股票收益[J].金融学季刊,2018,12(04):1-20.
【3】王晓娟,郭守亭,岳晓.经济政策不确定性和股票收益的联动性——基于子样本滚动窗口估计法的研究[J].学习与实践,2015(05):26-32.
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