我国影子银行发展对商业银行的影响及对策开题报告

随着我国经济的飞速发展和金融改革创新的不断深化，影子银行通过非常规的形式拓宽了金融服务的可能性边界，从而受到各界广泛的关注。影子银行一方面能够促使商业银行运作模式及盈利能力发生转变；但另一方面影子银行因不受传统银行监管体系的限制，具有高杠杆率、高流动性风险和期限错配的特点，容易引起系统性风险和监管套利等问题，放大了金融市场系统性风险，波及到商业银行的正常运行。

商业银行是货币政策有效性的基础，在货币政策传导机制中占据主要地位。但是近年来由商业银行自身衍生出的影子银行的发展规模却在不断扩大，影子银行的发展对商业银行来说是一把“双刃剑”，一方面，它使商业银行可以较少地受到货币政策的冲击；另一方面，它增加了商业银行的信贷违约风险。

研究内容：

自美国次贷危机以来，影子银行日益成为国际金融组织、各国货币与监管部门、国内外研究机构的关注重点。 我国影子银行与传统商业银行之间的联系相对紧密，甚至在一定程度上分享了商业银行的部分信用，同时商业银行的运行效率也受到影子银行的影响。研究内容从以下几个方面展开：

1、影子银行的发展现状

2、影子银行对商业银行效率的影响

3、如何降低影子银行所带来的风险以适应商业银行的运行效率

拟解决的主要问题是如何采用更加合理有效的措施降低影子银行所带来的风险以增加商业银行的运行效率，和传统的商业银行一起，在满足国家宏观政策和行业政策的前提下，适应市场需求，共同构建一个健全的信贷配给制度，稳定金融体系，服务社会经济发展。

国内研究现状：

国内许多学者都对目前国内的影子银行与商业银行的关系进行了相关研究并提出了各自的看法。周安（2019）认为影子银行的发展增强了商业银行的存贷款的竞争压力，银行不得不调整利率以获得更大的竞争优势，为了解决银行过度竞争所带来的问题，需要抑制影子银行的增长规模并将影子银行业务从商业银行中剥离。此外，吕思聪等（2019）也认为影子银行规模扩张会导致银行间市场利率上升，会对商业银行的运行效率产生影响，需要不断完善货币政策与宏观审慎监管双支柱调控框架，防止影子银行过度扩张产生的高杠杆率以及不稳定，以减少其对商业银行所造成的系统性风险。而寸建强(2014)认为影子银行凭借存款利率高于商业银行的优势吸收了市场上的大量资金，导致商业银行资金总规模大大缩减，加大了商业银行的信贷违约风险，建议鼓励商业银行借鉴影子银行的创新成果，开发适合本行的新型金融产品，扩大收入来源和融资渠道。而许少强等（2015）认为影子银行的发展从加速利率市场化进程方面来说是有益的，但是也同时降低了商业银行的存款占比，提高了商业银行负债成本的市场化定价，在主要以负债成本确定资产定价的情况下，商业银行的贷款利率受货币市场利率的影响更为显著，为此需要不断健全中央银行政策利率体系，完善市场化利率调控机制。

国外研究现状：

国外学者对影子银行与商业银行之间关系的观念与国内学者大同小异，Gabrieli等（2018）认为影子银行业务增加了商业银行开展信贷业务的独立性，使其可以较少地受到货币政策的冲击,但抑制了利率等货币政策传导工具的敏感性，降低了商业银行的运行效率。Mazelis（2014）通过DSGE模型研究发现，影子银行的规模扩张会削弱货币政策的有效性，尤其是对商业银行的信贷业务产生较大影响,对商业银行信贷利率造成了巨大的冲击。此外，Allen等（2018）认为在不考虑经济增长带来的信贷增长的情况下，在一定程度上，商业银行信贷指标与影子银行发展规模是此消彼长的关系，影子银行发展规模的不断扩张会增加商业银行的信贷违约风险。而Schwarcz（2012）认为影子银行体系相比于商业银行，其以金融创新形态，使得信贷资源更加平民化，但商业银行也因此失去了大量的信贷业务，大大降低了运行效率。

撰写方案：

首先通过查找相关的文献、期刊等对我国的影子银行进行初步了解；然后，在查阅文献的基础上，结合影子银行对商业银行效率的影响分析，提出如何降低影子银行所带来的风险以适应商业银行的发展，即如何采用更加合理有效的措施使影子银行在不妨碍商业银行运行效率的前提下，和传统商业银行一起适应市场需求，更好地稳定金融体系，服务社会经济发展。