沪深300股指期货对指数波动率影响的研究开题报告

 2022-07-13 15:43:03

1. 研究目的与意义

沪深300股指期货于2010年4月16日正式上市交易。从理论上分析,股指期货有价格发现、套期保值、风险管理、市场追踪等等功能,是投资者在资产组合管理和交易中不可或缺的重要工具。但是,股指期货也是一把双刃剑。在它为金融市场带来无限利益的同时也增加了整个市场的交易风险。作为被市场寄予厚望的第一只股票衍生金融产品,沪深300股指期货对于稳定我国股票市场,减小市场波动方面,究竟起到了何种作用,是理论界十分关心的问题。然而,由于数据可得性的限制,相关研究尚不完善。本文研究我国股票市场在沪深300股指期货推出后的变化,有助于判断沪深300股指期货是否良好运行,是否被广泛运用于风险管理和资产组合管理,这对理论和应用都有着深远的意义。

2. 研究内容和预期目标

问题:沪深300指数期货对股票现货指数波动率的影响

沪深300指数期货对现货市场波动性的影响具有负#8220;杠杆效应#8221;

沪深300 指数对市场中信息传递的影响

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3. 国内外研究现状

国外:

Kasman and Kasman(2008)选择了土耳其lES-30指数2002年7月至2007年 10

月的数据作为研究对象,釆用EGARCH对数据进行了回归分析,得出结论,无论是

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4. 计划与进度安排

1.2022年12月-2022年3月中旬,完成文献阅读,数据搜集,并确定写作提纲。2. 2022年3月中旬-2022年3月底,完成初建模。3. 2022年3月底-2022年4月中旬完成最终建模。4. 2022年4月中旬-2022年5月中旬,完成论文初稿。5. 2022年5月中旬-2022年6月初,对论文进行修改,最后定稿打印。

5. 参考文献

[1].Yang W, Allen D. Multivariate GARCH hedge ratios and hedging effectiveness in Australian futures markets[J]. Accounting and Finance, 2005,45(2):301.

[2].YuChuanHuang,ThemarketmicrostructureandrelativeperformanceofTaiwanstock indexfutures:acomparisonoftheSingaporeexchangeandtheTaiwanfutures exchange[J].Journal of Financial Markets, 2004(6):335-350.

[3].涂志勇,郭明.股指期货推出对现货市场价格影响的理论分析[J].金融研究,2008,10:104-116.

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